투자전략

[상상인 Macro Daily 12/12(금)]

◆ Stock Market

- KOSPI는 전일대비 0.59% 하락한 4,110.62pt에 마감. 미국의 기준금리 인하 소식에도 불구하고 오라클의 어닝 쇼크로 인해 반도체 섹터를 중심으로 동반 하락세가 나타난 점이 하락 요인으로 작용

- S&P 500은 전일대비 0.21% 상승한 6,901.00pt에 마감. 비둘기파적 FOMC 금리 인하 전일 장 종료 후 발표된 오라클 실적발표 내용이 AI 버블 우려를 재점화 시키자 기술주 약세 흐름 발생, 다우·러셀2000지수는 사상 최고치를 경신한 가운데 S&P500은 스페이스X발 호재를 반영하며 상승 마감

◆ Fixed Income

- 국고채 10년물 금리는 전일대비 0.4bp 하락한 3.366%에 마감. 미 연준의 기준금리 인하 소식으로 장 초반 강세장이 형성. 하지만 이재명 대통령이 26년 확장 재정을 지속할 것이라 발언하면서 약세흐름 발생, 야간 시장에서 미국채 금리 하락 흐름에 연동되며 국고채 금리는 재차 하락 마감

- 미국채 10년물 금리는 전일대비 1.0bp 상승한 4.157%에 마감. 신규 실업수당 청구 건수 증가 등 고용 지표 둔화 신호에 미국채 금리는 하방압력을 받았으나 연준의 대규모 재정증권 매입 발표에도 불구하고 증시의 상대적 강세 영향에 상승 전환

◆ Currency

- 원/달러 환율은 전일대비 1.10원 상승한 달러당 1,471.9원에 마감. 미 연준의 유동성 공급 정책에 따른 글로벌 달러 약세 압력 심화되었으나 야간 거래에서 AI 거품론 재점화되자 원화는 약세를 보이며 달러-원 환율은 상승 마감

- 달러 인덱스는 전일대비 0.44pt 하락한 98.35pt에 마감. 연준의 금리 인하 단행과 사실상의 양적완화(QE)로 평가받는 재정증권 매입 계획 발표로 약세. 인플레이션 전망 하향 조정과 주요국 통화 반등으로 하락 압력 지속

◆ Commodity

- 금(1월물)은 전일대비 2.12% 상승한 온스당 4,285.5달러에 마감. 달러화 가치 하락과 금리 인하 기조 속에 실물 자산 매력 부각으로 상승. 은 가격의 사상 최고치 경신과 동조화되며 금 선물 가격은 급등

- WTI(1월물)은 전일대비 1.47% 하락한 배럴당 57.60달러에 마감. 우크라이나의 러시아 유조선 드론 공습 소식에도 불구하고 AI 과잉투자 우려에 수요 둔화 가능성을 반영하며 WTI 선물 가격은 하락 마감

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출처: 상상인증권 [바로가기]