투자전략

[상상인 Macro Daily 03/20(금)]

◆ Stock Market

- KOSPI는 전일대비 2.73% 하락한 5,763.22pt에 마감. 고환율 부담으로 국내 증시 투자심리를 다소 위축된 가운데 이스라엘의 이란 최대 가스전 폭격에 따른 국제유가 급등 및 매파적이었던 3월 FOMC에 국내 증시는 하락 마감

- S&P 500은 전일대비 0.27% 하락한 6,606.49pt에 마감. 중동 에너지 시설 공격 난타전에 급등한 국제유가 영향에 하락했으나 미 행정부의 확전 자제 및 유가 진정을 위한 발언에 하락폭 축소

◆ Fixed Income

- 국고채 10년물 금리는 전일대비 7.5bp 상승한 3.685%에 마감. 중동 사태가 격화됨이 따른 유가 재급등 및 3월 FOMC에서 언급된 기준금리 인상 가능성에 약세. 이와 더불어 달러-원 환율이 1,500원대에서 장을 마감하며 국고채 금리는 상승 마감

- 미국채 10년물 금리는 전일대비 1.6bp 하락한 4.249%에 마감. 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션 우려가 지속되며 약세를 보였으나 BOE와 ECB의 기준금리 동결 결정 이후 주요국 중앙은행들의 금리 인상 가능성 확대 영향에 미 국채시장의 기대 인플레이션이 하락하며 미국채 금리는 하락 마감

◆ Currency

- 원/달러 환율은 전일대비 5.70원 하락한 원에 마감. 중동발 악재에 유가가 100달러를 돌파한 영향 및 파월 연준 의장의 매파적인 발언에 위험자산 회피 심리 확대되며 약세. 이후 유로화 및 파운드화 가치 상승 영향에 달러-원 환율은 강세 전환

- 달러 인덱스는 전일대비 0.85pt 하락한 99.23pt에 마감. 시장 예상대로 BOE와 ECB가 기준금리를 동결했으나 국제유가 급등에 대응하기 위한 조치로 두 중앙은행의 금리 인상 가능성이 확대. 이에 따른 유로화 및 파운드화 가치 상승에 달러 인덱스는 하락 마감

◆ Commodity

- 금(4월물)은 전일대비 5.93% 하락한 온스 4,605.7당 달러에 마감. 미·이란 전쟁이 야기한 국제유가 급등으로 인플레이션 상방 압력이 지속되며 주요국 중앙은행들의 연내 금리 인하 가능성이 축소됨에 따라 금 선물 가격은 하락 마감

- WTI(4월물)은 전일대비 0.19% 하락한 배럴 당 96.14달러에 마감. 트럼프 대통령이 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리에게 이란의 석유·가스 시설을 추가 공격하지 말라고 전달. 이와 더불어 이란산 원유 제재 유예 및 비축유 추가방출 시사에 유가는 하락 마감

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출처: 상상인증권 [바로가기]